Состояние рынка здравоохранения в третьем квартале 2022 года: обзор отчёта «State of Digital Health Q3»

20 октября аналитическая компания CB Insights опубликовала отчёт «State of Digital Health Q3», в котором проанализировала данные по заключённым сделкам и финансированию частных компаний, занимающихся цифровым здравоохранением.

Каков основной вывод? В  третьем квартале 2022 года мировой рынок цифрового здравоохранения продолжил своё падение, некоторые показатели оказались почти на рекордно низком уровне. Но, несмотря на это, аналитики отмечают и некоторые позитивные изменения, в том числе несколько крупных сделок.

Рассмотрим ключевые моменты, упомянутые в отчёте. 

Что по цифрам?

В этом квартале финансирование цифрового здравоохранения снизилось на 36% и составило всего 4,6 млрд долларов – это самый низкий показатель с первого квартала 2019 года. 

Количество сделок снизилось до 427, что является самым низким квартальным показателем за более чем 5 лет! Лидером по уровню вложений и количеству сделок стали США –  233 сделки принесли 3 млрд долларов.

Крупнейшие инвесторы прошлого квартала, General Catalyst, Lightspeed Venture Partners, ARCH Venture Partners и Transformation Capital, вложили на 20% меньше средств, чем во втором квартале 2022 года, и на 46% больше, чем в первом квартале 2022 года.

Количество мега-раундов (на сумму более 100 млн долларов) снизилось на 44%, а их общая сумма составила 1,2 млрд долларов – это также самый низкий уровень с первого квартала 2019 года.

Что с единорогами?

За квартал появилось всего три новых компании-единорога – самый низкий уровень за последние 8 кварталов. 

Новые компании, которые оцениваются более чем в 1 млрд долларов, появились только в США (2) и Европе (1). 

Что по поглощениям и IPO?

Число сделок по объединению компаний M&A упало до 48 — это самый низкий показатель за последние 5 лет. При этом в США было зафиксировано самое низкое их количество за последние годы, тогда как в Азии, наоборот, был достигнут исторический максимум. Самым значимым стало приобретение McKesson компании RX Savings Solutions за 875 млн долларов.

С первичным размещением акций на бирже выступили 7 компаний — а вот это уже самый высокий квартальный показатель за 2022 год. Таким образом, количество IPO приближается к уровню 2019 года. 

Что в США, в Европе и в Азии?

В США всё не так радужно — несмотря на то, что по итогам квартала Америка стала лидером по числу сделок и уровню вложений, количество сделок снизилось на 21% по сравнению с предыдущим кварталом, а финансирование достигло одного из самых низких показателей с третьего квартала 2019 года. Доля сделок на ранней стадии в США в 2022 году сейчас также снижается по сравнению с прошлым годом.  

В Европе финансирование цифрового здравоохранения впервые с первого квартала 2021 года упало ниже 1 млрд долларов, а общее количество сделок за квартал стало самым низким за последние 5 лет.

Финансирование компаний в Азии также снизилось, составив 0,9 млрд долларов и впервые со второго квартала 2020 года опустившись ниже 1 млрд долларов. Количество сделок упало до самого низкого квартального значения за более чем 5 лет. Однако уровень IPO и количество сделок M&A показали заметный рост. 

В отчёте также отдельно проанализирована ситуация на рынке Индии, Китая, Японии, Великобритании, Силиконовой долины, Нью Йорка и Бостона.

Также авторы отчёта рассмотрели и отследили в динамике основные показатели в сфере цифровой терапии, психологического здоровья, клинических испытаний, телемедицины, IT в медицине. Из всех перечисленных только сектор психологического здоровья показал рост (на 0,1 млрд долларов по сравнению с прошлым кварталом), остальные продемонстрировали падение, сильнее всего финансирование сократилось в секторе клинических испытаний (падение на 83% при снижения уровня сделок с 18 до 17).

С полным текстом отчета можно ознакомиться здесь.

А что дальше?

В целом, третий квартал 2022 года продемонстрировал падение практически во всех областях и одни из самых низких показателей за последние 9-11 кварталов. Тем не менее, такое падение после бурного роста было закономерным.

– Текущая ситуация на рынке цифровой медицины нестабильна, что связано как с влиянием отдельных факторов (политическая обстановка, сырьевой кризис, высокий уровень инфляционных ожиданий у населения и т.д.), так и с общей рецессией мировой экономики. Однако мы движемся в сторону разворота, и я склонен полагать, что он скоро будет пройден. Мы будем внимательно следить за дальнейшими событиями, чтобы понять, под влиянием каких трендов будет формироваться рынок в 2023 году, – прокомментировал ситуацию Никита Николаев, операционный директор «Цельс» – российской компании-разработчика систем искусственного интеллекта для рентгенологии.